A+H核能狂飙！科技巨头纷纷押注，Meta 20年长协大单打响“抢核第一枪”?

　　来源：格隆汇

　　AI的尽头是电力，核电已成为AI时代电力需求激增的最大赢家之一。

　　今日，A股核电板块多股涨停，斯瑞新材涨超12%，国瑞科技、诺德股份（维权）、顺钠股份涨停，尚纬股份涨超8%，锡装股份、争光股份涨超6%，常辅股份、新特电气涨超5%，融发核电涨超4%，中洲特材涨超3%。

　　港股中广核矿业涨近25%、中核国际涨近12%、中广核新能源涨超3%。

　　大型科技公司纷纷押注核电

　　当地时间6月3日，Meta签署了一份为期20年的合同，将从2027年年中开始向克林顿核电站购买1121兆瓦的电力。

　　据了解，这是Meta迄今为止最大的电力交易。

　　从2019年到2023年，Meta的总用电量几乎增长了两倍，公司正在签订更多的电力采购合同。

　　Constellation是美国最大的核电站运营商，公司CEOJoe Dominguez透露，正在与多个客户就类似Meta合同的交易进行谈判，预计在未来6-12个月内可能达成协议。

　　随着AI对电力需求的激增，越来越多的大型科技公司将目光投向核电。

　　去年，Constellation宣布已达成协议，将重启三哩岛核电站的一座反应堆，为微软的数据中心提供服务。

　　此外，亚马逊和谷歌也正在投资小型反应堆。

　　去年10月，亚马逊宣布与三家公司签订合作协议，初期投资5亿美元开发小型模块化反应堆。

　　谷歌去年也与小型模块化反应堆开发商Kairos Power签署了一项协议，后者将建造七个小型模块化核反应堆，为谷歌的数据中心供电。

　　今年3月，亚马逊、谷歌和Meta等科技巨头签署了一项由世界核协会牵头的承诺，呼吁到2050年将全球核能发电量增加两倍。

　　国内来看，中广核矿业6月3日公告称，关联方中广核铀业集团将购买公司的天然铀，约定2026-2028年期间每年最低采购量为1200吨天然铀，三年交易金额上限分别为39.44亿、43.96亿及45.61亿港元。

　　可见，在全球核电复苏大背景下，产业链的公司都在通过长协方式锁定未来的核能供应。

　　溢价更高

　　除了需求量增加外，核电有望获得更高的溢价，科技公司正在用实际行动表明愿意支付这部分溢价。

　　据Jefferies LLC的分析师Paul Zimbardo预测，Meta可能将为克林顿核电站的电力支付每兆瓦时约80美元，微软从三哩岛核电站购买电力的价格至少为110美元。

　　而同一地区的风能和太阳能发电成本约为每兆瓦时60美元。

　　Zimbardo表示，Meta和微软的定价前景不同，因为三哩岛核电站的发电需要重启反应堆，该核电站因经济原因于2019年关闭，重启成本估计为16亿美元。而克林顿核电站已投入运营。

　　与此同时，克林顿核电站服务区域的整体电价一直在上涨。

　　在4月的容量拍卖中，由中大陆独立系统运营商（Midcontinent Independent System Operator）运营的电网的批发电价攀升至每兆瓦时666.5美元，较去年同期的30美元大幅上涨。